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ゼロカット方式とは?特徴やリスク&両建て活用を検証

ゼロカット方式とは?特徴とリスク&両建て活用を検証 XMのルール

ゼロカット方式は海外FX業者であるXMの大きな魅力です。国内FX会社にはない魅力で、残高がマイナスになって追証が発生してしまうリスクがありません。

ハイレバレッジの利点を活かして、リスクを最小限に抑えることができる「ゼロカット」。ここではゼロカット方式とは何か?やどんな時に発生するのか、発生したときの対処法などをご紹介します。

ゼロカット方式とは

海外FX特有の「追証ゼロサービス」

日本人のFXトレーダーが海外FX会社を使う理由のひとつとして、ゼロカット方式があるからだと言われています。

ゼロカット方式とは、トレードで大幅な損失をだしてしまい、口座残高がマイナスになってしまった場合でも、口座残高をゼロに戻してくれるというシステムのことです。別名で「追証ゼロサービス」と呼ばれています。

別の言い方をすると、最大の損失は口座に入っている残高(入金額)のみとなり、FX会社に対して借金をする心配がないという制度です。

もし国内のFX会社で取引していて、残高以上の損失が出た場合は追証となります。その場合、FX会社に追加入金を求められ、追証分を補填することができなければFX会社からの請求が来ることになります。
レバレッジ規制後はあまり聞かなくなりましたが、「FXで借金ができた」というお話はこのFX会社からの請求のことを指します。スイスショックなど急激なレートの変動が原因で、数千万円もの追証が発生してしまい、貯金ではまかないきれず金融機関から借りまくって最終的に大きな借金が残ったなんて話も耳にしたことがあります。
なおこの状況で、その後も入金(支払い)ができない場合は、FX会社が法的措置を取ることになり、この場合は自己破産をすることもできず、経済的にも精神的にも大きな負担を負うことになります。
XMトレーディング攻略_ママ

トレードでの損失分をXMから請求される心配がないというのは、リスクを減らすひとつの対策に

ゼロカット方式が発動する場面

XMトレーディングではレバレッジを888倍まで上げることができます。そのため、少額の資金で大きな取引通貨でのトレードが可能になります。つまり、ハイリスク・ハイリターンの一発勝負ができるわけです。

その結果、スイスショックやアメリカの雇用統計のような大幅なレートの変動により、証拠金以上のマイナスが出てしまった場合に、ロスカットを飛び越えて口座残高がマイナスになってしまうのです。

例えば、口座に証拠金が10万円入れている状態で、ドル円を30万通貨でトレードしていたとします。アメリカの雇用統計や週明けの窓開けなどで、1円の急激なレートの変動があったとします。そうなると、損失額は30万円となり、口座残高はマイナス20万円になってしまいます。このような状態になるとゼロカット方式が発動します。

ゼロカットとロスカットの違い

XMトレーディングでは証拠金維持率が20%以下になると顧客口座の資金を守るために、自動的にロスカットが発動されて、ポジションが勝手に決済されてしまいます。

じわじわとレートが動き、維持率が20%を下回るとこのようなロスカットが発動されてしまい、口座にはスズメの涙かもしれませんが、多少なりとも口座には残高が残ります。

それに対して、ゼロカットは口座の残高に残らず、マイナスの表示になった後で口座は0円になります。残高に多少なりとも資金が残っていればトレードを継続することができます。しかし、マイナス状態ならば追証の必要はないかもしれませんが、トレードを継続することはできません。

XMの「ロスカットと維持率の関係」を把握することはトレードをする上でとても重要になるので、下記ページを参照して、理解した上で取引されることをお勧めします。

ゼロカット方式はFXだけに適応か?

XMトレーディングではFX以外にも金や銀の貴金属、原油や天然ガスなどのエネルギー、ダウや日経225などの株価指数、とうもろこしや大豆などの商品先物を材料としてトレードすることができます。

ここで紹介しているゼロカット方式はFXに限らず、すべての取り扱い銘柄で適応されます。値動きが激しいことで知られる商品先物や貴金属や原油などで一発逆転を狙うトレーダーにとっては非常にありがたいシステムです。

XMでゼロカットされた時に知っておくべき3つ

トレーダーとしてできることならゼロカットにはなりたくないですが、XMトレーディングで口座をゼロカットされてしまった時に知っておくべき3つのポイントをご紹介します。

(1)マイナス残高は自動的に復活する

ゼロカットが執行して口座残高がマイナスになった場合、トレーダーは何をすればいいのでしょうか。答えは、待つだけです。待っていれば勝手に口座がゼロに戻ります。ゼロカットされた後、チャートを閉じて、次の日に再度開いたら、マイナスがゼロになっているという感じです。

この場合XMでは、取引画面の残高部分がマイナス表記になるもの、ゼロカット方式により30分〜1時間ほどでリセットされ、残高が0円に戻ります。
XMトレーディング攻略_ママ

残高にはマイナスが一瞬だけ残るけど気にしないで!すぐに0円になるよ!

私の経験上、半日ほど経っても残高がゼロにならない場合もありますが、どうしても気になる人はXMのサポートに問い合わせしてみましょう。カスタマーサポートがすぐに対応してくれて残高を0円に戻してもらえます。

(2)解消する方法として追加入金が効果的

口座がマイナスになってしまったという人の中には、今がトレードチャンスだから、いますぐ残高をゼロにもどしてほしい!という人もいますよね。そういう人は追加入金を行えば、口座のマイナス状態を解消できます。

でも、口座がマイナスの状態で追加入金をしたら、入金した分と口座のマイナス分とで相殺されて入金額が減ってしまうのではないの?という心配もありますよね。しかしながら、XMではそのようなことはありません。XM側で入金時に口座がマイナスになっていることに気が付くのか、マイナス分はゼロになって、口座残高には入金した金額すべてが反映されるから安心してください。

XMトレーディング攻略_パパ

マイナス表記を解消するときは「待つ」か「追加入金」のどちらか

(3)ゼロカット時はボーナスから消化される

XMでは口座に入金した際に入金額の20%や100%などのような入金ボーナスがあります。もらえるボーナスは出金こそできませんが、トレードの証拠金として使用することができます。つまり、入金額+ボーナス額が証拠金となってトレードができます。

そんなボーナスですが、口座残高がゼロカットになった場合、得られたボーナスの額で補填されます。例えば、口座残高がマイナス2万円になっている状態で、ボーナスが3万円ありました。その場合、口座残高がゼロになる代わりに、ボーナスが1万円に減少します。そうすれば、その1万円のボーナスを元手に追加入金を行う必要なく、トレードを再開できるというわけです。

ゼロカット方式のメリット

ゼロカット制度のメリット

ハイレバ取引のリスクを大きく軽減

XMトレーディングはハイレバレッジが魅力ですが、私たち投資家がそのハイレバ取引を自由に大胆にできる背景には「ゼロカット方式」があります。
もしXM Tradingでも国内FXと同じように追証があった場合、高いレバレッジを掛けた取引はリスクがあり、追証額も大きくなります。
仮に5万円の資金でドル円をロングしていて、1円(100pips)円高に動いた場合で検証してみます。

国内FXの場合

レバレッジ:25倍
保有できるポジション:1万通貨
1円の変動での損失:-10,000円
口座残高:40,000円

XM(海外FX)の場合

レバレッジ:888倍
保有できるポジション:25万通貨
1円の変動での損失:-250,000円
口座残高:-200,000円
 5万円の資金で取引して、20万円の借金ができてしまっては、ハイレバ取引をする人も激減すると思います。
このようにXMでは、投資家の借金リスクをゼロにして、ハイレバレッジでの取引ができる点が大きなメリットとなります。

XMがゼロカット方式を実施できる背景

ゼロカット制度の仕組み

国内FX会社とは稼ぎ方が違う

XMトレーディングがゼロカット方式を導入できる背景は、国内のFX会社ではほとんど導入していない「NDD(ノーディーリングデスク)方式」を採用しているからです。
NDD(ノーディーリングデスク)方式とは
ディーラー(FX会社)を介さずに、複数の金融機関(カバー先)が提示する為替レートにシステム的に発注する方式

これにより、XMでは想定を超える大きな変動があっても、契約する金融機関の中で最も有利なレートで瞬時に取引しているために、ロスカットが大きくズレることなく決済しているからです。

つまり、大きな為替変動でも想定外の損失を最小限に抑えることができる仕組みがあるからゼロカット方式を提供できています。

XMトレーディング攻略_パパ

XM側で金融機関とのトレードの中でのリスクヘッジをしているのね!

ただし、NDD方式を導入していてもロスカットが正しく価格で稼働せずに多少の損失は出てしまいます。そのマイナス分が先にご説明した「取引画面の残高部分がマイナス表記になった額」です。

では、なぜXMではこのマイナス分を0円に戻すことができるのでしょうか。それは「XMが負担しているから」です。

ゼロカット方式はXM社のマーケティング

NDD方式を採用するXMは、取引手数料だけが収益源となり、取引量が多いほど儲かります。

つまり、このビジネスモデルでは、投資家がハイレバレッジで大胆な取引をしてもらった方が収益が上がるため、投資家に追証リスクを負わせずに、そのコストをマーケティング費用として肩代わりしているのです。

XMトレーディング攻略_パパ

少額資金で大きな取引をするときにゼロカット方式はとても有効!

XMが提供するXMポイントによるボーナス初回口座開設時の3,000円ボーナス&入金ごとにプラスされる入金ボーナスと合わせてゼロカット方式を活かすことがXMを使った攻略法になると言えます。

XMのゼロカットの両建て活用

XMではゼロカットを活用した両建ては禁止

ゼロカット方式はハイレバレッジでのリスクを低減できる手段です。XMでは追加口座といってひとりで複数の取引口座を保有することができます。

であれば、レートが大きく動くと思われる経済指標前や週末のイベントに向けて、2つの口座を使って、買いと売りとの両建てを考える方もいると思います。思惑通りにレートが大きく動き、ひとつの口座はゼロカットになり、もうひとつの口座は爆益になります。

ですが、このような両建て行為は禁止事項なので絶対に辞めてください。ゼロカット方式を悪用したとみなされて、XMから口座凍結されてしまいかねません。ご注意ください。

XMトレーディング攻略_ママ

ゼロカット方式を活用した両建てはXMの禁止事項です

以上のように、XMトレーディングでのゼロカットについていろいろと紹介してきました。できることなら避けて通りたいゼロカット方式ですが、レバレッジをかけて取引するFXを行う上で、追証という借金を抱えてしまう最悪のケースを考えると、ありがたいシステムではないでしょうか。

なお、XMのデモ環境にはゼロカット方式が実装されているので、リアル口座でロスカットを受ける前に事前にデモ口座で感覚を掴んでおくことをお勧めします。